5月15日，即“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”到來之時，北京金融法院舉行新聞通報會，發(fā)布了該院近兩年以來涉投資者保護(hù)的十大典型案例（下稱“投保典型案例”）。
其中，記者注意到，科創(chuàng)板首批強(qiáng)制退市股之一的澤達(dá)易盛，訴證監(jiān)會警告、罰款案目前已“塵埃落定”。據(jù)悉，北京金融法院一審宣判后，澤達(dá)易盛未在法定期限內(nèi)提起上訴，但其董事長提起上訴。北京市高級人民法院已作出二審終判——維持一審作出的“駁回澤達(dá)易盛及其董事長提出的不服證監(jiān)會行政處罰決定的相關(guān)訴訟請求”。
這也是2023年12月7195名澤達(dá)易盛適格投資者獲2.8億余元全額賠償后，這家科創(chuàng)板首批退市的公司再度成為金融類司法案件的“核心人物”。
不服證監(jiān)會1.51億元罰金等相關(guān)行政處罰，法官怎么看
根據(jù)北京金融法院投保典型案例的描述，記者找到了證監(jiān)會行政處罰決定書與市場禁入決定書（文號分別為〔2023〕29號與〔2023〕10號）以及北京金融法院作出的一審行政判決書與行政裁定書。
回溯案情，時間還要回?fù)艿?023年4月18日。
彼時，全稱為澤達(dá)易盛(天津)科技股份有限公司的澤達(dá)易盛和它的時任董事長、實際控制人林應(yīng)等六人，因存在“在公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實、編造重大虛假內(nèi)容”“披露的《2020年年度報告》《2021年年度報告》中存在虛假記載、重大遺漏”等重大違法違規(guī)事實，而一起被證監(jiān)會警告，處罰金額合計達(dá)到約1.51億元；同時，林應(yīng)等人也被判終身市場禁入。
2023年7月7日，上交所認(rèn)定澤達(dá)易盛觸及重大違法退市情形，決定終止其股票上市。澤達(dá)易盛也成為科創(chuàng)板開市以來首批被強(qiáng)制退市的公司之一。
但澤達(dá)易盛及其董事長不服被訴處罰決定，向北京金融法院提起行政訴訟。北京金融法院經(jīng)審理，對澤達(dá)易盛被訴行政處罰決定認(rèn)定的事實，予以確認(rèn)。
法院認(rèn)為，澤達(dá)易盛在與關(guān)聯(lián)公司無真實業(yè)務(wù)的情況下，通過公司或其全資子公司簽訂虛假合同，開展虛假業(yè)務(wù)等方式，虛增營業(yè)收入，虛增利潤。未按規(guī)定如實披露關(guān)聯(lián)交易，隱瞞重要事實。且在案證據(jù)可以證實，澤達(dá)易盛從披露《招股說明書》申報稿以來，在新《中華人民共和國證券法》生效后，又陸續(xù)對《招股說明書》上會稿等有關(guān)文件進(jìn)行“修改”及“補(bǔ)充披露”等多個行為，直至在科創(chuàng)板上市。
而上述行為均系公開發(fā)行上市行為的組成部分，澤達(dá)易盛的違法行為處于連續(xù)或者繼續(xù)狀態(tài)，故應(yīng)當(dāng)適用新《中華人民共和國證券法》予以處罰。其董事長作為實際控制人，組織、指使相關(guān)公司財務(wù)造假的行為，和其對于澤達(dá)易盛上市后信息披露承擔(dān)勤勉盡責(zé)義務(wù)，屬于兩個不同的違法行為。基于此，北京金融法院認(rèn)為，證監(jiān)會對于前述兩個違法行為分別作出行政處罰不違反一事不二罰的原則。
北京金融法院最終作出一審行政判決，駁回澤達(dá)易盛、董事長提出的不服證監(jiān)會行政處罰決定的訴訟請求。
行政案審理過程，促使另案的2.8億元特別代表人訴訟案很快達(dá)成和解
在證監(jiān)會2024年5月15日發(fā)布的十大投資者保護(hù)典型案例中，澤達(dá)易盛欺詐發(fā)行案位列十大典型案例的首位。作為曾經(jīng)的科創(chuàng)板上市公司，澤達(dá)易盛存在欺詐發(fā)行、連續(xù)多年財務(wù)造假的問題，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益。
北京金融法院、北京市高級人民法院經(jīng)過依法審理，支持了監(jiān)管機(jī)關(guān)作出的行政處罰決定，對實際控制人、董事長等“首惡”給予多項頂格罰款，大幅提高資本市場違法違規(guī)成本，切實維護(hù)資本市場秩序和投資者合法權(quán)益。
值得關(guān)注的是，澤達(dá)易盛案系新《中華人民共和國證券法》實施后，轟動資本市場的科創(chuàng)板造假案件，案件重大，社會關(guān)注度高，其間還涉及特別代表人訴訟。
據(jù)北京金融法院審判第二庭庭長丁宇翔介紹，在本起行政訴訟中，承辦法官通過釋法說理，使相關(guān)責(zé)任人認(rèn)識到自己行為的危害性，促使另案的特別代表人訴訟案件很快達(dá)成和解，這既保障了科創(chuàng)板投資者的合法權(quán)益，又傳遞了金融行政審判支持投資者保護(hù)的堅強(qiáng)決心。
2023年12月26日，上海金融法院開庭審理了投資者訴科創(chuàng)板上市公司澤達(dá)易盛及其實控人、高管、中介機(jī)構(gòu)等十二名被告證券虛假陳述責(zé)任糾紛案，該案以調(diào)解方式審結(jié)。最終，中小投服代表的7195名適格投資者獲2.8億余元全額賠償。該案是全國首例涉科創(chuàng)板上市公司特別代表人訴訟，也是中國證券集體訴訟和解第一案。
新京報貝殼財經(jīng)記者 黃鑫宇
編輯 岳彩周
校對 吳興發(fā)
